Tiền đi đâu hết thế?
Nếu lãi suất tăng nhưng không hút được tiền thì sao?
Một misconception rất lớn đối với ngân hàng đó là khi nghĩ rằng ngân hàng phải huy động thì mới có thể cho vay. Thực tế, ngân hàng có khả năng tạo tiền từ không khí (create credit from thin air).
Ví dụ: nếu 1 nền kinh tế chỉ có 1 ngân hàng, ngân hàng cho bạn vay 1 tỷ, thì tiền đó bạn sẽ tại chính ngân hàng đó, và ngân hàng có 1 tỷ huy động.
Chưa kể rằng, ngân hàng còn cần có DTBB, nên thường tín dụng còn phải nhỏ hơn huy động, check thử dữ liệu trước năm 2022 là sẽ thấy.
Vậy tại sao hiện tại tín dụng với huy động lại có cái gap khủng khiếp như vậy?
Mình cũng có 1 vài ý tưởng, nhưng lượng hóa thì khó nhưng mình đề cập ở đây để mọi người cũng suy nghĩ nhé:
“Cơ cấu” nợ xấu?
Sử dụng tiền mặt?
Tích trữ…?
Sau khi nghĩ về nguyên nhân, vậy thì hiện trạng và hệ quả sẽ là gì?
Một sai lầm của hệ thống đó là việc cho phép TGKB, vốn ngắn hạn, tính chất biến động, để các ngân hàng có “tiền” để mà xoay vòng, vì thực tế gap vẫn có ở đó, việc cho phép LDR 85% nhờ vào Tiền gửi ITB, chỉ mang tính chất tuân thủ về mặt tỷ lệ quản lý, chứ thực tế, để hệ thống có thể tiếp tục hoạt động hàng ngày, thì phải có nguồn tiền thật để hệ thống quay.
Vậy nên hệ quả là gì?
Lãi suất có tăng thì cái gap vẫn rất khó có thể thu hẹp 1 mức có ý nghĩa!